La “Societa Diatto-Clèment Anonima” fue fundada en 1905 mediante un acuerdo entre Diatto (compañía ubicada de Turín desde 1835) y Clèment (una compañía francesa ubicada en París) para construir los coches conocidos como “Torino” en Turín. Se trataba realmente de coches producidos bajo licencia.

Los primeros modelos fueron coches de 20/25hp que utilizaban un motor de 4 cilindros y 3770cc, al año siguiente se produjeron otros modelos de 10/12hp con motores de 2 cilindros y 1884cc y de 14/18hp con motores de 4 cilindros y 2724cc. Estos modelos tuvieron un gran éxito, incluso se produjo un modelo con un motor de 6 cilindros.

En 1909 Clèment se retiró de la firma y ésta pasó a denominarse “Societa Fonderie Officine Frejus”.

El primer verdadero diseño de Diatto apareció poco tiempo después, el 16/20hp. La producción alcanzó una cifra aproximada de 250 a 300 coches anuales. Durante la Primera Guerra Mundial se siguieron introduciendo nuevos modelos como el 18hp, el 20/25hp y el 30/40hp, así como chasis para vehículos comerciales ligeros para el ejército.

Un programa de expansión condujo a la adquisición de varias compañías de los alrededores de Turín y también se fundó una compañía para la construcción interina de las carrocerías.

Tras ciertos cambios acaecidos en 1918, la compañía se convirtió en 1919 en la “Societa Anonima Automobili Diatto”.

Los problemas financieros siguieron apareciendo durante la Guerra, pero se continuó con el desarrollo y producción de coches.

El Tipo 10 era un coche pequeño con un motor de 4 cilindros y 1018cc, mientras que el Tipo 30 fue construido bajo licencia de Bugatti e incorporaba un motor de 4 cilindros con 4 válvulas por cilindro y 1452 cc, que más tarde fue ampliado a 2 litros con una potencia aproximada de 30hp.

La Compañía se encontraba en liquidación en 1923, y en 1924 con la incorporación de nuevos inversionistas se creó una nueva Compañía y se reinició de nuevo la producción de coches con la familia del Tipo 20 (20, 20A y 20S).

También se fabricó un mágnífico coche de carreras utilizando un motor eléctrico de 8 cilindros y 2 litros sobrealimentado. Es interesante destacar que este coche fue diseñado por Giuseppe Coda y desarrollado originalmente más tarde por Alfieri Maserati.

La situación económica era difícil, no obstante, la Compañía se negó a ser otra víctima de la crisis y en 1928 se reconvirtió abandonando la producción de automóviles y dedicándose a la fabricación de repuestos y componentes hasta los años 50 en que fue absorvida por “SPA G. Veglio y C.”.