ALCO (American Locomotive Company) produjo automóviles entre 1905 y 1913, pero su historia empezó años antes.

En 1900, la American Locomotive Company era el mayor productor de locomotoras a vapor de todo el mundo.

En 1905 empezaron a experimentar con la producción de automóviles y se asociaron con una compañía europea para producir un coche francés conocido con la marca Berliet. Este acuerdo duró hasta 1909, año en el que la American Locomotive Company decidió renovar su contrato y empezó a producir con la marca ALCO coches más grandes y mejores.

En 1909 y 1910, el piloto Harry Grant ganó la Copa Vanderbilt a los mandos de un ALCO.

Los automóviles ALCO eran fabricados de forma similar a los Berliet, y eran construidos con las mayores premisas de calidad. La construcción de cada vehículo requería unos 6 meses. Los automóviles ALCO eran el máximo exponente de la tecnología y elegancia de la época. Tanto era así, que la compañía presumía de fabricar los coches más caros construidos en América.

Aunque la ingeniería y la calidad eran impresionantes, sus precios de entre $6000 y $7000 eran demasiado elevados para la mayoría de la gente. Como ejemplo se puede mencionar la Berlina Limousine de 1913, que tenía un precio de fábrica de $7.250, y era el modelo más caro de ALCO. Disponía de un motor de 6 cilindros que proporcionaba 60 hp de potencia. El compartimiento de pasajeros era de una gran exquisitez con mucho espacio libre, ventanas tipo “roll-up” e iluminación interior. Solo se produjo un ejemplar totalmente cerrado.

El hecho de que el fabricante de coches tan caros fuera también fabricante de locomotoras, camiones y taxis de lujo no sentaba bien entre sus clientes.

Si bien la Compañía tenía grandes beneficios, ninguno provenía de la división de automóviles, porque a pesar de sus elevados precios de venta se estimaba que la compañía perdía unos $500 en cada vehículo. Con casi 50 carrocerías diferentes a elegir, era prácticamente imposible ser eficiente y rentable.

Finalmente, tras haber producido apenas 5000 unidades, la compañía cesó la producción de automóviles en 1913.